Nike - 公司速读
完善公司研究模版资料
生意模式是否简单易懂
成立于1967年，总部位于俄勒冈州
主要业务活动包括设计、开发以及全球市场营销和销售运动鞋、服装、设备、配件和服务
是全球最大的运动鞋和服装销售商
通过NIKE Direct运营和批发账户销售产品，几乎在全球所有国家都有销售
产品几乎全部由独立承包商生产，运动鞋和服装产品主要在美国以外生产，而设备产品在美国和海外生产
NIKE品牌产品围绕男士、女士和儿童消费者构建
运动鞋产品主要为特定运动设计，但大部分产品也用于休闲或日常穿着
也销售运动服装和配件，采用与运动鞋相同的商标，并通过相同的营销和分销渠道销售
销售一系列性能设备和配件，包括背包、袜子、运动球、眼镜、计时器、数字设备、球棒、手套、防护装备等
通过全资子公司NIKE IHM, Inc.销售少量塑料产品给其他制造商
Jordan品牌和Converse品牌分别专注于篮球性能和文化的运动和休闲鞋、服装和配件
通过数字平台提供互动消费者服务和体验，包括健身和活动应用、体育、健身和健康内容以及零售店内的数字服务和功能
在财年中经历销售量的适度波动，第一和第四财季的收入通常略高于第二和第三财季
根据内部地理组织报告NIKE品牌运营，包括北美、欧洲、中东和非洲（EMEA）、大中华区、亚太地区和拉丁美洲（APLA）
Converse作为一个独立的运营部门，专注于设计、市场营销、许可和销售休闲运动鞋、服装和配件
在美国，NIKE品牌和Converse的销售约占总收入的42%，而在非美国市场，这一比例约为58%
运动鞋和服装产品的生产主要依赖于位于11个国家的独立合同制造商运营的工厂
使用的主要材料包括天然和合成橡胶、塑料化合物、泡沫缓冲材料、天然和合成皮革、尼龙、聚酯和天然纤维纺织品等
与Sojitz Corporation of America合作进行进出口融资服务
在一个高度竞争的全球市场中与多个运动和休闲鞋类、服装和设备公司竞争
截至2024年5月31日，全球约有79,400名员工
承诺将上一财年税前收入的2%投资于全球社区，重点是激励青少年积极参与体育活动
总裁兼首席执行官John Donahoe II自2020年起担任，负责NIKE的全球业务组合
消费者、产品和品牌总裁Heidi O'Neill自2023年起担任，负责整合全球男装、女装和儿童消费者团队等
全球总部位于俄勒冈州比弗顿，占地约400英亩，拥有40多座建筑
2022年6月，董事会批准了一项为期四年、总额180亿美元的股票回购计划
2024财年收入为514亿美元，NIKE直营收入增长1%，达到215亿美元
毛利率增加110个基点至44.6%，主要得益于战略定价行动和较低的海运费率及物流成本
2024财年通过股票回购和分红向股东返还了64亿美元
公司是否具有明显的竞争优势
研究比较竞争优势
公司治理结构和管理是否优秀
研究管理层与企业文化
Elliott Hill 是Nike的前消费者和市场总裁，工作了32年，于2020年退休。
他在Nike工作期间，公司的收入从大约8-9亿美元增长到接近440亿美元。
Hill出生并成长在奥斯汀，由单亲妈妈抚养长大，后来就读于TCU，并在那里开始了他的体育生涯。
在TCU毕业后，他曾短暂为达拉斯牛仔队工作，之后进入俄亥俄大学攻读体育管理硕士学位。
Hill的职业生涯始于1988年在Nike的一次实习机会，最初是作为销售助理开始的。
他在Nike的早期工作包括销售运动服装，特别是在俄克拉荷马州和德克萨斯州的北部地区。
Hill见证并参与了Nike的多个关键时刻，包括“Just Do It”广告活动的推出。
他与多位著名运动员有过合作，包括迈克尔·乔丹、博·杰克逊、查尔斯·巴克利和勒布朗·詹姆斯。
Hill在Nike的职业生涯中担任过多个重要职位，包括全球销售领导角色。
他对体育和运动员的热爱以及与团队合作的经历深深影响了他的职业生涯。
Hill退休后，将他在Nike的经历和收藏品通过拍卖的方式为慈善事业筹集资金。
他目前参与多个董事会，旨在保持相关性并对社区产生影响。
https://www.youtube.com/watch?v=qzcEgFMRc6I
买入时价格是否低估
建立财务模型与当前估值
是否还具有一定成长性
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研究生意具体成长点