招商银行基本情况 - Rui Ma

| 分部经营业绩（百万元） | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |\n| ---------------------- | ------: | ------: | ------: | ------: | --------: | --------: | --------: | --------: | --------: | --------: | --------: | --------: | --------: | --------: | --------: | --------: | --------: |\n| 零售金融业务 | | | | | | | | | | | | | | | | | |\n| 营业收入 | 6,587 | 13,283 | 17,392 | 17,324 | 26,337 | 36,878 | 47,413 | 56,691 | 68,504 | 92,445 | 100,123 | 108,386 | 125,846 | 144,722 | 156,314 | 179,015 | 191,422 |\n| 税前利润 | 1,547 | 4,739 | 4,253 | 2,196 | 6,400 | 14,088 | 18,707 | 23,495 | 29,105 | 36,654 | 45,099 | 48,415 | 58,263 | 66,417 | 63,834 | 77,709 | 94,178 |\n| 税前利润率 | 23% | 36% | 24% | 13% | 24% | 38% | 39% | 41% | 42% | 40% | 45% | 45% | 46% | 46% | 41% | 43% | 49% |\n| 分部资产 | 105,045 | 177,425 | 235,919 | 394,862 | 616,722 | 726,250 | 908,877 | 835,925 | 1,022,060 | 1,265,735 | 1,571,688 | 1,814,963 | 2,045,530 | 2,307,439 | 2,617,109 | 2,908,405 | 2,908,405 |\n| 税前ROA | 1.5% | 2.7% | 1.8% | 0.6% | 1.0% | 1.9% | 2.1% | 2.8% | 2.8% | 2.9% | 2.9% | 2.7% | 2.8% | 2.9% | 2.4% | 2.7% | 3.2% |\n| 批发金融业务 | | | | | | | | | | | | | | | | | |\n| 营业收入 | 14,889 | 20,634 | 28,480 | 25,050 | 42,242 | 61,108 | 67,785 | 67,250 | 77,347 | 103,919 | 101,369 | 103,023 | 109,393 | 111,912 | 122,345 | 142,499 | 142,099 |\n| 税前利润 | 5,766 | 10,253 | 15,333 | 12,709 | 25,391 | 36,507 | 44,190 | 40,807 | 30,798 | 38,055 | 40,040 | 36,784 | 39,914 | 46,431 | 55,437 | 67,386 | 67,149 |\n| 税前利润率 | 39% | 50% | 54% | 51% | 60% | 60% | 65% | 61% | 40% | 37% | 39% | 36% | 36% | 41% | 45% | 47% | 47% |\n| 分部资产 | 451,882 | 485,525 | 633,629 | 783,961 | 1,307,794 | 1,400,446 | 1,717,302 | 1,203,002 | 1,380,976 | 2,645,274 | 2,812,631 | 2,824,662 | 2,831,765 | 3,194,551 | 4,489,868 | 5,203,529 | 5,633,640 |\n| 税前ROA | 1.3% | 2.1% | 2.4% | 1.6% | 1.9% | 2.6% | 2.6% | 3.4% | 2.2% | 1.4% | 1.4% | 1.3% | 1.4% | 1.5% | 1.2% | 1.3% | 1.2% |\n| 同业金融业务 | | | | | | | | | | | | | | | | | |\n| 营业收入 | 3,426 | 6,716 | 9,284 | 8,024 | 2,687 | (2,125) | (2,095) | 10,433 | 18,841 | | | | | | | | |\n| 税前利润 | 2,834 | 5,746 | 7,583 | 7,007 | 2,350 | (2,842) | (2,759) | 9,114 | 16,199 | | | | | | | | |\n| 税前利润率 | 83% | 86% | 82% | 87% | 87% | 134% | 132% | 87% | 86% | | | | | | | | |\n| 分部资产 | 370,578 | 636,242 | 674,442 | 865,581 | 450,209 | 624,272 | 726,161 | 876,363 | 886,272 | | | | | | | | |\n| 税前ROA | 0.8% | 0.9% | 1.1% | 0.8% | 0.5% | -0.5% | -0.4% | 1.0% | 1.8% | | | | | | | | |\n| 其他业务 | | | | | | | | | | | | | | | | | |\n| 营业收入 | (131) | 325 | 152 | 838 | 111 | 296 | 264 | -1,770 | 1,171 | 3,422 | 3,157 | 9,488 | 13,316 | 13,069 | 11,823 | 9,739 | 11,262 |\n| 税前利润 | (63) | 305 | (410) | 171 | (798) | (631) | (574) | -4,991 | -2,671 | 370 | (6,176) | 5,481 | 8,320 | 4,284 | 3,169 | 3,078 | 3,786 |\n| 税前利润率 | - | 94% | -270% | 20% | -719% | -213% | -217% | 282% | -228% | 11% | -196% | 58% | 62% | 33% | 27% | 32% | 34% |\n| 分部资产 | 4,337 | 9,610 | 25,286 | 6,956 | 4,663 | 24,050 | 34,372 | 1,075,358 | 1,411,906 | 678,269 | 968,103 | 1,592,575 | 1,794,697 | 1,831,826 | 1,163,007 | 1,037,190 | 1,314,820 |\n| 税前ROA | -1% | 3% | -2% | 2% | -17% | -3% | -2% | -0.5% | -0.2% | 0.1% | -0.6% | 0.3% | 0.5% | 0.2% | 0.3% | 0.3% | 0.3% |\n

| 招商银行 Income Statement（million RMB） | | 12/31/02 | 12/31/03 | 12/31/04 | 12/31/05 | 12/31/06 | 12/31/07 | 12/31/08 | 12/31/09 | 12/31/10 | 12/31/11 | 12/31/12 | 12/31/13 | 12/31/14 | 12/31/15 | 12/31/16 | 12/31/17 | 12/31/18 | 12/31/19 | 12/31/20 | 12/31/21 | 12/31/22 |\n| ----------------------------------------- | - | -------: | -------: | -------: | -------: | -------: | -------: | -------: | -------: | -------: | -------: | -------: | -------: | -------: | -------: | -------: | -------: | -------: | -------: | -------: | -------: | -------: |\n| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |\n| Total Revenus | | 8,021 | 11,137 | 15,674 | 19,176 | 24,771 | 40,958 | 55,308 | 51,446 | 71,377 | 92,152 | 113,367 | 132,604 | 165,863 | 201,471 | 209,720 | 220,897 | 248,555 | 269,703 | 290,482 | 331,253 | 344,783 |\n| yoy % ∆ | | 28% | 39% | 41% | 22% | 29% | 65% | 35% | -7% | 39% | 29% | 23% | 17% | 25% | 21% | 4% | 5% | 13% | 9% | 8% | 14% | 4% |\n| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |\n| 营业费用 | | 3,829 | 4,816 | 6,514 | 7,908 | 9,517 | 14,354 | 20,340 | 23,078 | 28,481 | 34,798 | 40,795 | 45,565 | 50,656 | 55,741 | 58,538 | 66,772 | 77,112 | 86,541 | 96,745 | 109,727 | 113,375 |\n| yoy % ∆ | | 30% | 26% | 35% | 21% | 20% | 51% | 42% | 13% | 23% | 22% | 17% | 12% | 11% | 10% | 5% | 14% | 15% | 12% | 12% | 13% | 3% |\n| 成本收入比（营业费用/Total Revenues） | | 48% | 43% | 42% | 41% | 38% | 35% | 37% | 45% | 40% | 38% | 36% | 34% | 31% | 28% | 28% | 30% | 31% | 32% | 33% | 33% | 33% |\n| 营业费用/Asset | | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% |\n| 营业费用/净利润 | | 221% | 216% | 207% | 201% | 134% | 94% | 97% | 127% | 111% | 96% | 90% | 88% | 90% | 96% | 94% | 95% | 95% | 93% | 99% | 91% | 81% |\n| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |\n| 2007年之后 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |\n| 资产减值准备 | | | | | | | 3,305 | 5,154 | 2,971 | 5,501 | 8,350 | 5,583 | 10,218 | 31,681 | 59,266 | 66,159 | 59,926 | 60,837 | 61,159 | 65,025 | 66,355 | 57,566 |\n| 营业利润 | | | | | | | 20,915 | 26,412 | 21,913 | 32,964 | 46,613 | 59,113 | 67,911 | 72,769 | 74,248 | 77,718 | 90,540 | 106,608 | 117,047 | 122,643 | 148,019 | 165,156 |\n| 加：营业外收入 | | | | | | | 253 | 409 | 534 | 470 | 586 | 522 | 631 | 810 | 970 | 1,386 | 343 | 264 | 317 | 280 | 318 | 170 |\n| 减：营业外支出 | | | | | | | 125 | 62 | 63 | 91 | 77 | 71 | 117 | 148 | 139 | 141 | 203 | 375 | 232 | 483 | 164 | 213 |\n| 利润总额 | | | | | | | 21,043 | 26,759 | 22,384 | 33,343 | 47,122 | 59,564 | 68,425 | 73,431 | 75,079 | 78,963 | 90,680 | 106,497 | 117,132 | 122,440 | 148,173 | 165,113 |\n| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |\n| 减：所得税 | | 836 | 1,215 | 1,868 | 2,703 | 3,289 | 5,800 | 5,813 | 4,149 | 7,574 | 10,995 | 14,287 | 16,683 | 17,382 | 17,061 | 16,583 | 20,042 | 25,678 | 23,709 | 24,481 | 27,339 | 25,819 |\n| 实际所得税税率 | | 33% | 35% | 37% | 41% | 32% | 28% | 22% | 19% | 23% | 23% | 24% | 24% | 24% | 23% | 21% | 22% | 24% | 20% | 20% | 18% | 16% |\n| 净利润 | | 1,735 | 2,230 | 3,145 | 3,931 | 7,108 | 15,243 | 20,946 | 18,235 | 25,769 | 36,127 | 45,277 | 51,742 | 56,049 | 58,018 | 62,380 | 70,638 | 80,819 | 93,423 | 97,959 | 120,834 | 139,294 |\n| 净利润/总收入 | | 22% | 20% | 20% | 20% | 29% | 37% | 38% | 35% | 36% | 39% | 40% | 39% | 34% | 29% | 30% | 32% | 33% | 35% | 34% | 36% | 40% |\n| 净利润增长率 | | | 29% | 41% | 25% | 81% | 114% | 37% | -13% | 41% | 40% | 25% | 14% | 8% | 4% | 8% | 13% | 14% | 16% | 5% | 23% | 15% |\n| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |\n| 建议分配股利 | | 684 | 525 | 753 | 982 | 1,764 | 4,117 | 5,883 | | | | | | | | | | | | | | |\n| 未分配利润 | | 1,223 | 2,323 | 4,313 | 3,704 | 3,489 | 12,093 | 25,719 | | | | | | | | | | | | | | |\n

| 时间 | 股份出资 | 股东 | 公司价值推算 |\n| ---------- | ------------------------------------------------------------------------------ | -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- | ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- |\n| 1987.3.1 | 注册资本1亿 | 招商局轮船股份公司独资 | 1亿 |\n| 1989.1.17 | 增资扩股，注册资本至4亿 | 招商局轮船45%，中国远洋运输25%，交通部广州海运局10%，广东省公路管理局、山东交通厅物资工业公司、中国海洋石油南海东部公司、秦皇岛港务局各5% | 4亿 |\n| 1991.4.17 | 招商上海分行在上海向15家国营企业招股1亿 | 招行上海分行试营业，此事后续合并。 | 在1994年增发新股时，出资溢价38% |\n| 1993.4.26 | 股份转让3%至深圳蛇口招银服务公司 | 招商局轮船43.65%，中国远洋运输24.25%，交通部广州海运局9.7%，广东省公路管理局、山东交通厅物资工业公司、中国海洋石油南海东部公司、秦皇岛港务局各4.85%，深圳蛇口招银服务3% | 4亿 |\n| 1994.4.4 | 招商银行改组成为招商银行股份有限公司 | | |\n| 1994.5.25 | 发行新股52200万股，注册资本11.22亿元 | 具体做法为：1）原8家股东投资4亿元折4亿股，并以1993年4月30日的公积金的50%即人民币200,727,212元折相同股份数。2）原上海分行15家股东1亿元，折合7200万股，溢价2800万元。3）新发4.5亿股，发行价3.5元，溢价2.5元。改组后注册资本11.22亿元，股本总额11.22亿元。股东共98家，期间股份转让后93家。 | 8家发起人的2亿公积金转股本，溢价40%（=2/4）。新发4.5亿股是溢价250%（=2.5/1）。公司估值约为2.5*（6+1）+4.5*3.5=33.5亿元。实际账面资金为6+1+4.5*3.5=22.75亿元。 |\n| 1996.3.27 | 资本公积中转出16.84亿增加注册资本，至28.07亿元 | 股东仍为93家。期间股份转让后89家。 | |\n| 1999.3.16 | 新增14亿股，实收资本达到42亿元。 | 1）留存的公积金转出5亿转增股本，按老股东持股比例分配，2）向新老股东新增发行9亿股，每股面值1元，发行价3.5元。64家老股东认购4亿股，19家新股东认购5亿股。股东共108家。2001年4月29日的数据，所有股东是企业法人股东，107家，发起人8家。其中蛇口/深圳招引更名为深圳汇合投资发展。招商局轮船24.36%，中国远洋运输11.68%，广州海运7.73%，广东省公路管理局2.41%、山东交通开发投资公司2.41%、中国海洋石油南海东部公司2.1%、秦皇岛港务局2.41%，深圳招银更名为深圳汇合投资1.49%。 | 溢价50%（=（5+6.22）/22.75）引入新的9亿。 |\n| 2002.4.9 | 上交所上市，发行9亿流通股，6亿法人股在3-12个月流通。股本总额5，706，818，030股 | 发行价格区间6.68-7.30元/股，最终发行价7.3元/股，募集资金109.5亿。发行费用2.07亿元，每股发行费用0.138元。实收107.7亿元，实收股本15亿元。新发行15亿股占股26.28%，对应公司估值416亿。上市前，招商局通过持有招商蛇口工业区有限公司100%、友联船厂100%、招商局事业发展（深圳）有限公司25%和香港海通有限公司100%，累计持有招商银行30.84%股权。8家发起人发行前共持股54.57%，发行后预计持股40.23%，依旧是保持了最大的股份集团。 | 2001年4月IPO估值416亿。 |\n| 2004.5 | 资本公积转增股本，每10股转增2股 | 总股本和注册资本从57亿增加到68.48亿。招商局集团持有本行23.93%。 | |\n| 2005 | 资本公积转增股本，每10股转增5股 | 招商局持股累计25.333%。此外可转债九成转股了。 | |\n| 2006 | 股改增加股份数，可转债转股，2006.6总股本共122亿股。 | 股权分置改革方案，1）所有股东10送0.8589，2）额外流通股对价，10送1.7374。对流通股来说这是10送1.6。3）13家股东承担的10股送6个18月认股权证，价格是5.65，相当于10 股送0.91股。4）几大股东在36个月内不减持，36月之后的12月内，在公司股价达到8.48元之前不流通，或48个月后可流通；其他股东是24个月不减持。 | |\n| 2006.9 | H股发行。总股本数147亿股。 | H股发行价8.55港元，24.2亿股，募集资金206亿港元。国有股减持划转社保基金转H股2.42亿股，H股共26.62亿股。总股本147亿股，流通股占50.14%,其中人民币47亿股31.03%，H股26.2亿18.11%。招商局持股17.63%依旧是第一大股东。 | |\n| 2008.12 | | 招商局累计持有公司股份18.04%，其中A股17.9%，H股0.14%。 | |\n| 2009.6 | 10股送3股股利 | 2008年股利10股送3股，及可转债转股，总股本为191.19亿股。 | |\n| 2010.3 | A+H配股10配3 | A+H配股10配3，191亿股配股24.8亿，A股20亿*8.85元+H4.48亿*10.06港元=219亿。总股本215亿。招商局持股18.58%，其中A股18.38%，H股0.2%。 | |\n| 2011.12 | | 招商局持股18.63%，其中A股18.43%，H股0.2% | |\n| 2013 | A+H配股10配2.2，总股数增加36亿股。 | A+H股，A股9.29元H股11.69港元，募集资金336亿，补充核心一级资本。招商局合计持股18.8% | |\n| 2014.12 | | 招商局持股20%，其中A股19.38%，H股0.62%。 | |\n| 2015.4 | 员工持股计划60亿A股，13.8元/股。 | | |\n| 2015 | | 中外运长行划转给招商局，招商局持股30.06% | |\n| 2016.12.31 | | 招商局持股29.97%，其中A股29.97%，H股3.2% | |\n| 2017 | 发行境内外优先股 | 境内优先股275亿元，2.75亿股，4.81%每五年调整，境外优先股10亿美元每股20美元共0.5亿股股息率4.4%。 | |\n| 2022 | | 赎回10亿美元境外优先股 | |\n| | | | |\n| | | | |\n| | | | |\n| 招行融资 | 亿元 | | |\n| 上市前 | 44 | | |\n| 普通股 | 929 | | |\n| 员工持股 | ？ | | |\n| 优先股 | 275 | | |\n| 总计 | 973 | | |\n| | | | |\n| 招行利润 | 2001-2022 | 2001-2009 | 2014-2020 |\n| 利润 | 7,794 | 734 | 7794 |\n| 分红 | 2,419 | 285 | 2419 |\n| | | | |\n| 累计回报 | 8.01 | 174% | 8 |\n| | | 22% | 134% |\n

| 年份 | 年度总结 |\n| ---------------------- | 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|\n| 2001（2002年初招股书） | 1、秦晓（1947年，2001年到招商局时54岁）董事长，马蔚华（1948年出生，1999年出任行长时51岁）。马蔚华1999年从人民银行履新招行行长，住持信贷资产清理、发展个人银行业务，三年消化存量风险，建立现代银行管理，通过境内外审计，监管达标。银行资产2600亿，股东权益51亿，营业收入突破100亿，净利润14亿，ROE27%。这是精彩的上市庆祝。 2、银行存款短期化。活期性质的同业存款占比上升，新增储蓄中活期占3/4，央行《单位存款管理办法》企业定存最长一年，企业也是活期存款。所以大力推动低风险、高流动性的贴现贷款业务，控制中长期贷款发放，已经签约的长期贷款以垫资的形式分批发放，加大资金交易业务。但是居民按揭和消费贷款是长期，企业也是要长期资金，整体借短贷长，中长期贷款比例130%是超过了监管标准120%的。措施是大力揽存、吸收保险公司长期协议存款等方法加大中长期资金来源。 3、信贷“双优”策略，向重点向优质企业倾斜，前十大客户贷款比例56.28%超过央行规定50%。 4、2002年2月，央行调低平均存款利率0.25BP，平均贷款利率调低0.5BP，平均利差降低0.25BP。预计对2002年净利息收入影响不大，仅2%左右，但对此后影响大一些。业务上会促进贷款增长、导致存款流失，本行激情改善资产结构、强化管理，消化上述因素对利润的不利影响。 5、未来三年：2002-2004经营计划是资产存贷规模接近翻倍，追求规模效应（中国市场的5%，因为国有银行太大了）不良贷款率下降到6%，资本充足率保持在12%左右。要增加网点带动个人储蓄和其他业务。同时提高网络银行电话银行等虚拟服务，多渠道立体式营销网络。本行10%储蓄客户占80%的储蓄存款份额，要建立个人理财中心。对公对私业务联动，提高个人储蓄总量；国内贷记卡起步，信用卡规模要能占领先机；做大代理业务寻找新机遇。对公业务要扁平化组织，全面推行客户经理制和对应的权限、考核机制、职业发展规划，业务信息系统集成所有客户信息和业务信息等，提供快速反应和服务决策工具。网上企业银行版本要分拆，提供市场细分个性化服务功能，综合服务提高客户忠诚度。推出对公账户通存业务，满足企业异地销售即时收款、集团公司管理和调度各地子公司账户资金、B2B电子商务的新的支付结算方案。建立信贷信息系统、风控业务流程、风险集中控制和客户统一授信管理，实现资产质量的根本性好转。对应的后台业务系统是竞争成败的关键，全面升级换代。人才上拟引进管理层股票期权计划。人力资源：员工整体素质适度超前能满足下一阶段发展的储备、数量适度从紧，保证人均激励的高水平恶化内部组织的精干高效。 |\n| 2002年年报 | 1、上市后存贷款增长很好，控制不良率，业绩也很好。 2、招行按照现代公司治理、股东大会和董事会来治理公司，不断完善这个体制。招商局资产重组，卖掉平安，全力打造招行。 |\n| 2003年 | 1、拉存款放贷款控制风险，总分行一起搞营销，增加网点，业务增长很快。加快推进银行再造，因为无论是否国际化，必须接受国际标准的约束，所以要管理上向国际银行靠拢。国内经济势头好，目标是继续高速增长。2、打算2004年发行不超过100亿可转债，5年期，利率1-2.5%，补充次级资本，正逢央行提高存款准备金率市场低迷，引发基金经理征讨其恶意圈钱的风波，马蔚华亲自拜访基金经理；2003年12月银监会发布银行可以发行次级债补充资本的新规，所以董事会通过的计划是65亿可转债，定向发行35亿次级定期债务5年期以上。3、推行员工奖励计划，每年每股收益的增长提取一定的百分比作为员工绩效工资（具体待了解）。4、银行11%是个人贷款，尽管个人存款占比约三成，但是公司业务可以表述为集中于企业银行服务，仅此一个业务类型。5、金葵花、一卡通、信用卡锁定高中低资产客户。 |\n| 2004年 | 1、不断调整可转债的细节条款，可转债价格9.34元。2、当年管理费用增长中含有监管费用1.05亿，可转债发行费用0.53亿。3、考虑宏观调控影响，比上一年多提取了6.91亿专项准备，否则利润更高，这是为了充分拨备。 |\n| 2005年 | 1、公司有三年的均衡增长规划，实施战略调整的第一年（零售银行战略，改进资产负债管理），也是管理国际化的第一年，启动设立纽约分行，对招银国际金融增加2亿港币资本金。贷款增长率26%，同时加大低风险的中央投资公共企业贷款、票据融资和个人贷款（总体增幅52.5%），提高担保等风险缓释比例，调整资产结构，加权风险资产比重从上年的62.93%下降到57.67%。中间业务增长51%。营业费用增长21%低于营业收入增长幅度，营业费用/营业收入从42.36%下降到41.46%。2、直接融资市场发展，企业债带来金融脱媒贷款需求增速下降，同时银行可以发金融债融资，在银行间市场发行金融债，3年5年各50亿，按年付息、无担保，利率比同期限贷款利率还低。固定利率债可以对冲固定利率房贷风险，这里面的决策流程和方式待优化，资产管理要兼顾资金成本和资产运用压力，也要进行主动负债优化操作，提前处理风险。4、股权分置改革，非流通股转流通的兑价方案，补偿流通股。5、批复收购招商基金30.1%股权。6、财政和银监会的监管逐步现代化，如一般准备计提风险资产的1%，专项准备按五级分类提取。6、监事会针对全行屡发性和群发性问题考察，要求总行诗诗系统整改，从制度流程上建立反应纠错机制，在系统和流程设计上提高柜面操作效率，减轻柜面工作强度，对应加强培训，防范操作风险，建议讲整改情况进行量化，纳入考核内容；建议总行强调以现金流为核心内容的偿债分析，减少借新还旧，确保信贷资产分类质量。贷前和贷后是薄弱环节，要加强。 |\n| 2006年 | 1、银行间市场金融债成为长期资金渠道，未来三年拟发行15%负债上限的金融债，其中2006年不超过7%，2007年10%，2008年15%。2、H股上市，发行24.2亿股，不超过15%股本。未来三年股息预计为净利润的25-35%。3、严格管理产能过剩、房地产开发贷款，区域倾斜，上半年金融生态好的北上深杭宁波武汉福州南京青岛苏州等11家分行新增站全年新增72%。4、上半年6家分行开始零售事业部改革、4家建立财富管理中心、102家建立金葵花理财中心。本行借记卡的平均存款余额远高于全国平均水平。5、开始采用风险调整后的收益指标来评估分支机构及业务部门的经营绩效。7、股份制商业银行发展，一般专注在经济较发达地区经营，通过提供创新产品和优质客户服务来争取更大市场份额，占比从2003年14.5%到2005年15.6%，他们更能适应市场，未来会持续扩大市场份额。8、针对固定资产投资增长过快和贸易顺差扩大，央行两次加息三次提高法定准备金率等 |\n| 2007年 | 1、2005-2007年均衡增长方案，未来三年总资产增长不超过20%，保持利润增长和资产增长同步（应该是超过了），加权风险资产比例平均按58%控制。明确竞争力指标，总资产利润率、净资产收益率、加权风险资产利润率、加权风险资产系数、成本收入比、不良贷款率、中间收入比例。月度经营指标包括利润、资产质量、资本充足率等。2、监管批准1.977亿元收购招商基金33.4%股份；筹建金融租赁公司。2.72亿受让台州商业银行10%股权。3、全球贸易不平衡，主要经济体和国内都是流动性严重过剩，持续加息，债市低迷，利率走高且宽幅波动，投资要控制利率风险。美国有降息预期。中国10次上调存款准备金率从9%-14.5%，全年6次上调存贷款利率一年期贷款从6.12-7.47%，不过活期存款基准利率提高少,实际存贷款利差扩大，存款增加，贷款需求下降。央行也在压贷款存量。股市房市双高，金融脱媒，中间收入增加。境内外风险交织，汇率风险利率风险以及其他的风险，转变思路，从控制风险到管理风险、经营风险。H股上市对公司治理和信息披露提出新的要求，董事会2007年召开了20次会议，秦晓全部参加。4、H股129万分股权激励，马蔚华30万，激励10次（具体不详）。 |\n| 2008年 | 1、2008.2月25亿A股流通股份上市，2006年初股改的24个月解禁股流通。加上次贷危机，股价从高点30跌到9块，2006年到2007年是股价从5.5涨到30块，业绩是因素，流动性（利率）是更大的因素。2、员工A股股权激励1%1.47亿股，期限10年，首批1150人8000万股，第二批6700万股；5年禁售期，5年解锁期每次20%。激励指标中平均净资产收益率是中国上市银行均值的1.15倍。3、1.41亿收购招商系保险招商信诺50%股权（估值2.8亿1倍2007年的PB，Earning是4000万，经营人寿、意外和健康保险），看好其收入增长潜力，并满足公司客户的不同需要、增加非息收入。收购永隆银行193亿占股53.12%，每股156.5元。永隆是70年历史的香港本土银行，净资产124亿，净利润2007年13.7亿，ROE约11%。现金收购，触发强制收购要约并将永隆银行退市成为全资子公司。总收购金额是320亿，，收购的PB是2.5，还承诺18个月不裁员保持永隆管理层和员工；视香港为国际扩展战略的重要一环，提供建立香港客户群和分销网络的机会，境内外交叉销售。完成台州银行收购，收购西藏信托，加上基金保险租赁牌照，建立综合化经营平台。4、发行300亿次级债补充附属资本，发行首期资产支持证券。5、通胀高、流动性过剩，央行加息到历史高点，前三季度6次提高法定存款准备金率14.5%-17.5%，金融危机爆发，外需下降，宏观经济急转直下，央行四季度连续四次降低了3.5BP；五次下调存贷款利率至2.52%和5.51%，下降1.89和2.16BP。6、持有雷曼债券7000万美元，全部减计。加上AIG等其他累计减计8.61亿元。7、境内中小企业贷款余额2205亿元，占境内企业贷款43.1%，不良率2.68%，比年初下降0.94个百分点。主要集中在经济活跃的华东华南和中南地区，占比接近80%，其中60%以上投向制造业、交通运输、仓储和邮政业以及批发和零售业。在苏州成立国内第一家独立牌照的小企业信贷中心，继续创新。8、零售银行还是着力点，保持网点建设改造力度，通过流程改造和提高电子渠道比重来降低成本费用。9、第二期H股股票增值权授予，共132万股，马蔚华30万股，价格12.76元，10年有效，2年后可行权，每年25%。年底H股收盘价14.36元。 |\n| 2009年 | 今年是个大跟头，收入和利润下降，永隆并购消耗了资本且无重组剥离低效资产动作，对比同业都在快速增长。提出来的二次转型并无新意，只是着眼在运营优化上，中小企业迟迟没有新动作，先发优势开始被同业追赶上。招行面临着挑战。1、2009-2011三年拟发行金融债不超过负债的10%。2、所有限售股解禁。3、A+H，10股配2.5股，191亿股为基数，配股不超过47.7亿股，融资180-220亿人民币。A股配股价8.85元，港股10.06港元。4、宏观调控刺激经济、大幅降息后，上半年息差下降35%，银行净息差收入同比下降，同时通胀预期抬头。不良双降，同时拨备提升。上半年新增贷款86%是华东华南中南区域。地产主要支持全国主流房企，适度支持区域骨干，适当限制中小型开放商。做大量票据业务。整合永隆。5、第三期H股股票增值权激励，159万股，马蔚华30万股，价格21.95港元。6、资本管理底线是资本充足率10%，目标10-12%，核心资本充足率8%。内生补充为主，外部补充为辅。上述配股能满足如上要求。预计2010-2012资本缺口200亿，通过次级债和混合资本债等补充。7、综合业务形成，全资持有招银国际、招银金融租赁、永隆银行，33.4%招商基金，10%台州商业银行；50%招商信诺和60.5%西藏信托正在监管审批。目前看只有招商基金和台州银行的ROE超过20%。 |\n| 2010年 | 1、秦晓2010年9月荣誉退休，傅育宁（1957年出生，时年53岁）接任董事长。马蔚华62岁了，相对于傅是老了和保守了。这时候的搭配已经不如秦晓红二代改革派对马蔚华银行家的欣赏了。这意味着必须有新人来接班。今年监事会主席是央行银监会国际司司长韩明智（1955年，与傅是一代人），曾任中国驻IMF副执行董事。今年董监事会开了57次会议，二级转型的第一年！2、开业21家分行、筹建10家，重点发展二级分行和县域支行，加深和强化在重点区域的优势和竞争力。总分支机构830家，其中749家分行，员工4.3万人。 |\n| 2011年 | 1、通胀严峻，紧缩货币政策（上半年2次加息6次提升存款准备金率至19.5%）+梳理控制融资平台风险，息差收入增加，拨备提升；美国提高债务上限、欧债危机，全球市场波动，人民币升值。监管新规和融资平台等增加了资本消耗，拟A+H配股10配2.2，但监管一直未批准，直到2013年才施行。2、2011年上半年，一卡通发卡累计约6000万张，卡均存款突破一万元，存款总额约占零售存款的81.2%，这个占比从一半陆续提高到80%以上，体现了产品的竞争力。零售贷款余额紧随四大行居国内第五。年轻客户通过一卡通，成长为金葵花、私人银行客户，习惯性强。公司业务中，现金管理客户企业存款余额超过9000亿元（全部企业客户存款13756亿元），现金管理无贷户存款余额超过6000亿元，占全行无贷户存款比例超过70%。中小企业贷款品种多、规模上升、不良率低，利率上浮比例上升，表示定价能力。公司网上银行业务替代率47%，零售85%，这些都是综合服务提升客户粘性，降低营业成本，增加存款和活期存款沉淀的重要因素。企业网上银行U-Bank的成本低，笔均交易成本是传统柜面渠道的12%。去年推出的手机银行今年增长很快。管理机制上，融资平台和房地产开发贷要控风险，审批上收总行；中小企业要发展，则风控内置下放到分行5天内完成审批，贷款占比已经超过50%。不良率持续下降，2011年0.56%，其中企业贷款0.74%，零售贷款0.31%，确实零售利率高又风险小。给40多个行业制定差异化的授信政策，明确各行业信贷准入底线与边界，各区域贷款投向均衡，只有长三角地区不良率略升；因为经济下行压力一个月逾期贷款有增加。3、内控体系请德勤做咨询，2011/7-2012/3做整个框架体系。4、资本消耗速度得到控制和资本内生增长能力加强（其实就是疯狂加息的净息差带来了更多收入利润），资本充足率终于止跌回升。打算替换发行230到期的次级债，2015年6月前金融债余额不超过负债余额10%即可。5、2011-2015年资本管理中长期规划，350亿A+H股融资后，通过内生资本积累，将于2015年实现核心一级、一级和总资本充足率8.5%，9.5%和11.5%的资本规划目标。6、为什么323万请了个监事会主席韩明智，落实国际巴塞尔协议吗，为啥不直接去对应部门呢？2011年6月去美国搞了一次调研考察会见美国各种人监管和机构的人，之后在全国各地分行调研了一圈，和地方监管机构沟通。一般副行长就是两三百万年薪，韩明智2010年监事会主席薪水133.5万，曾任银监会国际司司长，干到2014年离职。 |\n| 2012年 | 1、西藏信托收购监管一直没批，最终放弃。2、一般法定风险准备要求是风险资本的1.5%。3、为什么金融市场部的净收入从2011年开始是负数，这是内部资金定价过高还是业务部门结构划分的结果？4、经济下行和房地产调整，中小企业经营风险加大，零售贷款中的个人经营贷款和房贷不良率上升，区域里长三角地区的不良率上升，其他基本持平。4、本行合计拥有约 927 处房屋，建筑面积合计约为 52.85 万平方米；共租赁使用约 2,511 处房屋，建筑面积合计约为 155.58 万平方米。5、针对创新性中小企业的股债联动计划“千鹰展翼”，中小板创业板上市公司的募集资金开户率35%。 |\n| 2013年 | 1、5月马蔚华正式卸任董秘兰奇以及一系列老董事如魏家福等卸任，田惠宇接任行长，董秘许世清，年报文字表述变成官样模式“狠抓贷款质量”还要稳定市值，提出“小而密”的恶邻手指行和社区/小微支行为重点，需要观察招行的零售银行服务客户的灵魂将如何发展？2、7月央行取消贷款利率0.7倍下限，长期会有价格竞争，所以更加强中间业务收入和零售小微的发展。3、A+H股配股获批落地，收购招商信诺保险获批，并拟三年增资4.5亿。增持招商基金股权至55%获批。4、经济下行、利率下降，银行的息差下降，不良与拨备上升，利润下降。零售贷款不良率从2011年0.31%上升到2013年0.63%，企业贷款从0.74%上升到1%。新增不良贷款77%集中在制造业批发和零售业，2012年也如此。区域上72%新增不良贷款在长三角和珠三角海西即广州福建。5、执行新的资本充足率制度，核心一级、一级和资本充足率分别为9.27%，9.27%和11.14%。6、互联网金融的挑战和机遇，推出小企业E家。6、逾期和不良继续增加，减值准备增加。 |\n| 2014年 | 董事长换成李建红。1、非标准债权投资中，持有4000亿信托受益权及其他（上一年1700亿），这是什么？非标的城投和地产吗。公司总贷款2.5万亿，投资类约1万亿。2、不良继续上升，零售不良率0.77%，公司贷款1.39%，新增不良92%集中在制造业批发和零售业采矿业，区域风险上新增集中在长三角、中部、西部、东北等。本期计提贷款减值320亿，并大幅核销149亿，都是历史之最；2013年是109亿计提和21亿核销，也是历史之最。这是新监管法则下，核销政策也发生了变化？3、永隆依旧无起色，只是在招行本土庞大增长体量下，显得无足轻重了。4、对于“轻型银行”，听起来有种不舒服的感觉，轻资产轻经营模式管理模式和商业文化，加上信息披露的套话连篇，我总觉得它可能是忽视根本了。今年新换的董事长李建红说，经营逻辑是“资产运用决定负债拓展”，拓宽优质资产来源放在第一位，我感觉也不太对，银行应该是负债尤其是招行的零售低息负债为第一位的。这需要往后再看几年，来回答这些疑问。5、定向降低存款准备金0.5个百分点。6、2012年，零售方面的人民币储蓄存款和个人消费贷款占比分别是18.42%和18.39%，均为市场第一，2014年各下降了3个百分点。 |\n| 2015年 | 1、搞了个资管计划，高级员工持股计划60亿A股，13.8元/股。2、预定未来三年股东分红不低于净利润的30%。招行是从此ROE低于20%了？2、不良率上升到1.68%，兴业银行1.5%，宁波银行是0.9%。各种资管计划投资了6800亿！这就是ROE低的原因吧。永隆出资10亿和联通五五股份成立了招联消费金融公司，感觉不太合适，后续看看。3、不良率继续上升，零售1.07%，公司贷款2.28%。原来后来被双开的就是田惠宇啊。 |\n| 2016年 | 1、审计师从毕马威换到德勤。2、王良担任董秘。3、理财产品80亿和招商局（出资20亿）搞母基金，投资私募并购子基金、定增、直投等一锅烩。4、一边证监会主席刘士余喊话，银行和保险的资金辗转腾挪，高杠杆进入股市，一边12月招行公告要给安邦人寿60亿融资性保函额度。同月，59.5亿拍下深圳湾超级总部基地的土地，打算建设招行全球总部大厦。5、不良率继续上升为1.87%，ROE继续下降16.27%。6、行长致辞里，说我们要跳出商业银行传统的“存贷汇”，打造“投行+商行“的服务模式。6、其他资产减值准备翻倍，从6.25亿直接新计提6.33亿，并没有说明具体是什么。这个科目本来很小，2015年138亿，2016年翻倍到289亿，主要是待清算款项和其他，也不知道内容是什么。 |\n| 2017年 | 1、拟发行境内275亿优先股，2.75亿股，100元面值，强制转股价19.02元，补充其他一级资本。境外优先股拟发行75亿元，实际发行66亿元。2、年报里赞颂市值涨了70%，重新设定坐标体系，全面对标金融科技企业。 |\n| 2018年 | 1、会计准则变更投资类科目的分类和计价方法。 |\n| 2019年 | 1、年报信息似乎有所改进，比如披露了客户线上的服务流程压缩简化，流程效率提升，业务员和客户的查询信息处理征信等的流程大幅缩短。查一下，原来曾经主管零售的刘建军副行长今年开始兼任董秘，此前是王良任董秘，今年退董秘转而兼任财务负责人。 |\n| 2020年 | 1、李建红辞董事长，缪建民接任。2、年报信息披露确实有改进，小企业主要是三大客群：供应链、千鹰展翼、基础客群，但前两个其实是马蔚华退休之前早已成气候的。交易银行方面整合了线上线下的首款方式如一网通支付、银联云闪付、微信人脸识别支付、第三方POS机支付等，同时拓展细分行业的B+C符合收款需求；聚焦垂直领域B2B电商和零售新经济、核心企业自建销售平台三大客群，提供线上线下、分账对账等一体化收款服务，升级了CBS+财资管理开放平台，联合第三方给企业日常经营提供服务如费控报销服务方案等，发票云实现自营业务线上开票验票等，提升服务效率80%以上。贸易融资方面提供供应链融资产品统一管理、合同网签、应收账款流转平台、保证金电子保函等，全程线上化。高频业务线上化。永隆银行ROE只有7%。 |\n| 2021年 | 1、行长助理刘辉女士辞任，曾在年报公布前购买招行股票，被监管书面警示。2、副行长刘建军辞职，去邮储银行任行长。 |\n| 2022年 | 1、田惠宇免职，王良接任行长 |\n